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A. INTENCIÓN DE CRÉDITO (Todos los Canales)
I. Promedio diario del mes:
Durante agosto se registró un promedio diario de consultas superior en sólo un +1% al registrado en el mes de agosto de 2010. Es decir, la reversión de la tendencia decreciente que se había observado en el mes junio, fue estrictamente estacional y continuamos durante agosto en una meseta.
II. Promedio diario del semestre marzo-agosto:
El estancamiento percibido en agosto, se diluye cuando la medición es semestral, por lo que se registró un incremento del +12% sobre igual semestre del año anterior (pero que, en la medición semestral de julio era del +19%).
III. Promedio diario de los últimos 12 meses (septiembre 2010-agosto 2011):
El Indicador SIISA de Intención de Crédito (Base: Enero 2009=100) alcanzó a 163 puntos, lo que ratifica la atenuación en la cantidad de consultas registradas en los 12 meses anteriores, pero que no obstante, todavía implica un +29% más para el período (septiembre2010-agosto 2011), sobre sus 12 meses precedentes (126 puntos).
B. INTENCIÓN DE CRÉDITO (Apertura por Canal)
B1. Canal: Retail (participación en el total: 28%)
Mes: Durante agosto, este canal redujo aún más su incidencia, con una caída del -31% sobre agosto del año anterior y con una participación en el total que pasó de 33% en julio, al 28% en agosto. Recordemos que la secuencia de caída fue: mayo pasado un -39% menor que las solicitudes verificadas en igual mes del año 2010, en junio -20%, en julio -14% y ahora -31%.
Semestre: La medición semestral del canal Retail, también registró una caída del -19% en el número de consultas diarias, con respecto a similar semestre del año anterior.
Indicador SIISA: El indicador construido sobre la base de enero 2009=100, para los últimos 12 meses, alcanzó 156 puntos, un +12% más que el puntaje registrado en los 12 meses precedentes (139 puntos).
B2. Canal: Entidades Financieras (participación en el total: 28%)
Mes: En relación al mes de agosto del año anterior, se registró un aumento del +43% en el número de consultas diarias con intención de crédito, lo que refleja que continúa el alto crecimiento de este canal con respecto al conjunto, ya que en el total de canales aumentó sólo creció un +1%. Por otro lado, su participación en el total pasó del 26% al 28%.
Semestre: El promedio diario del semestre marzo-agosto registró otra importante suba del +61% (aunque cabe aclarar que en la medición de abril, mayo, junio y julio, fueron aún mayores), continuando el crecimiento de consultas en este canal que se había observado en anteriores mediciones, en comparación con iguales semestres del año precedente.
Indicador SIISA: para los últimos 12 meses, alcanzó 223 puntos, es decir un +84% más que el registrado en julio de 2010 (121 puntos).
B3. Canal: Entidades no Financieras (participación en el total: 44%)
Mes: Durante agosto se produjo un aumento del +14% en comparación con el mismo mes de 2010, un mayor incremento de la demanda de crédito que el del total de canales (+1%), pero significativamente menor que el +83% registrado en el pasado mes de junio por este mismo canal. Su participación en el total de canales aumentó del 41% al 44%.
Semestre: La demanda de crédito del marzo-agosto aumentó un 25% sobre igual período del año anterior, un valor que es mayor al registrado en el conjunto de los canales (+12%).
Indicador SIISA: Para los últimos 12 meses, alcanzó 143 puntos, más que el registro de julio (126), y un +21% más que el registrado en los 12 meses precedentes (118 puntos).
C. INTENCIÓN DE CRÉDITO POR EDAD Y NIVEL SOCIO-ECONÓMICO
Intención de Crédito: Se registró un aumento de consultas en el segmento de 40 a 60 años, con una participación del 33,3% frente al 30,5% alcanzado en julio, y a expensas del segmento de mayores de 60 años (agotado el efecto aguinaldo). El resto de los rangos etáreos, se mantuvieron durante agosto sin cambios significativos.
D. CRÉDITOS CONFIRMADOS
Mes: De la información que administramos en exclusividad en nuestra base de datos positivos, registramos para el mes de agosto una fuerte caída del -21% en la confirmación de dichos créditos, con relación al mismo mes del año pasado. Además, representa una reducción de casi el 30% sobre el anterior mes de junio y similar al registro de julio.
Semestre: En lo que respecta al semestre marzo-agosto, se registró una leve reducción del -8%, con respecto a igual semestre del año anterior.
Indicador SIISA: Para los últimos 12 meses, alcanzó los 195 puntos, o sea, un puntaje prácticamente igual al registrado en los 12 meses precedentes (196).
E. ANTECEDENTES DE MORA (Número de personas que registran antecedentes de mora, respecto a todas las consultas recibidas)
Últimos 12 meses: Los antecedentes de mora para las consultas de los últimos 12 meses en el total de los canales, que habían crecido significativamente en la medición de abril, mayo y junio (+39%, +43% y +38%, respectivamente) y se habían morigerado en julio +31%), volvieron a crecer un +34% últimos 12 meses. Esta variación tuvo su principal influencia en el canal financiero (122%).
F. REINCIDENCIA EN LA INTENCIÓN DE CRÉDITO
Últimos 12 Meses: Nos referimos a las consultas realizadas sobre un mismo solicitante en, al menos, 2 cuatrimestres dentro de un mismo año, efectuadas por la misma entidad otorgante, y referidas a personas que no registran antecedentes de mora en nuestras bases. En los últimos 12 meses, las mismas crecieron en los cómputos de julio un +28% (en julio fueron +22%).
G. CONCLUSIONES
Intención de Crédito: Como sostuvimos, luego del cambio de tendencia puramente estacional por la influencia de las promociones del Día del Padre, volvimos a cierto amesetamiento con sesgo decreciente en la demanda de crédito, por parte de los segmentos de población de medianos y bajos recursos.
Intención de crédito según edad: En agosto desapareció en gran parte el positivo "efecto aguinaldo" en la participación en la intención de crédito, por parte de los mayores de 60 años.
Diferenciación por canales: Durante agosto continuó -con respecto a igual mes del año anterior-, la fuerte expansión de la intención de crédito en el canal financiero (+43%, aunque algo menos que el 56% de julio), en desmedro del canal retail, que cayó un -31%, a la par que se produjo un acotamiento en la recuperación del canal no financiero (+14%, frente al +23% del mes de julio y del +83% del mes de junio).
Créditos confirmados: La caída del -21% en el número de créditos confirmados sobre el mes de agosto de 2010, es significativa y confirma -negativamente- la tendencia que se venía insinuando desde enero pasado, con la excepción del mes de junio, producto de la incidencia del Día del Padre y de las compras de televisores por la Copa América de fútbol.
Antecedentes de Mora: Han desmejorado durante agosto -es decir, han aumentado en número-, los antecedentes por mora para el total de los canales, lo que coloca esos registro casi un 20% por encima del promedio de los últimos 12 meses.
Reincidencia en Intención de Crédito: El canal financiero continúa cobrando protagonismo frente a los otros dos canales en materia de reincidencia, pese al record de rechazos (casi 50% con respecto al promedio de los últimos 12 meses) por los antecedentes por mora. Continúa el descenso del canal retail en todo lo que va de 2011. |
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Se confirmó nuestro comentario, en el sentido de haberse alcanzado cierta saturación en la capacidad de toma de crédito, siendo los canales más afectados retail y el no financiero.
