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A. INTENCIÓN DE CRÉDITO (Todos los Canales)
I. Promedio diario del mes:
Durante mayo se registró un promedio diario de consultas prácticamente igual al de abril, pero -en comparación mensual con mayo de 2010- se registró una caída del -1%. Recordemos que en el mes de abril precedente dicho promedio había crecido el +8%. Por lo tanto, se confirma que la tendencia decreciente -que era hasta ahora sólo desaceleración del crecimiento- se ha agravado durante mayo. En ello, tuvo particular incidencia el canal Retail, tal como veremos abajo.
II. Promedio diario del semestre noviembre-abril:
La caída, cabe recordarlo, se diluye cuando la medición es semestral, con un incremento del +28% sobre igual semestre del año anterior (que en la medición semestral de febrero pasado era de +57%, en la de marzo +49% y en la abril +40%).
III. Promedio diario de los últimos 12 meses (diciembre 2010-mayo 2011):
El Indicador SIISA de Intención de Crédito (Base: Enero 2009=100) alcanzó a 180 puntos. Mientras que en febrero pasado había llegado a 223 puntos, en marzo a 206 y en abril a 210, el valor de mayo confirma la atenuación y agravamiento en cantidad de consultas registradas en los 12 meses anteriores, pero que no obstante todavía implica un +46% más para el período (junio2010-mayo2011), sobre sus 12 meses precedentes.
B. INTENCIÓN DE CRÉDITO (Apertura por Canal)
B1. Canal: Retail (participación en el total: 27%)
Mes: Durante mayo, este canal perdió incidencia, pues pasó del 35% al 27% del total de las consultas. El promedio diario de mayo fue un -39% menor que las solicitudes verificadas en igual mes del año 2010 (lo que, por cierto, incidió significativamente en el conjunto de los canales).
Semestre: No obstante, la medición semestral del canal Retail continuó mostrando –aunque muy significativamente disminuido- el aumento del número de consultas diarias con respecto a similar semestre del año anterior, ya que el +13% de aumento en diciembre-mayo, es muy inferior al +37% de noviembre-abril, al +57% de octubre-marzo y al +72% observado en el semestre septiembre-febrero.
Indicador SIISA: El indicador construido sobre la base de enero 2009 =100, para los últimos 12 meses, alcanzó 242 puntos -bastante lejos de los 291 puntos registrados en la medición de abril-, pero, un +56% más que el puntaje registrado en los 12 meses precedentes (155 puntos).
B2. Canal: Entidades Financieras (participación en el total: 30%)
Mes: En relación al mes de mayo del año anterior, se registró un aumento del +68% en el número de consultas diarias con intención de crédito, lo que refleja el muy alto crecimiento de este canal con respecto al conjunto, que en total decreció un -6%.
Semestre: El promedio diario del semestre diciembre-mayo registró una importante suba del +94% (aunque cabe aclarar que en la medición de abril fue del +106%), continuando las que se habían observado en anteriores mediciones, en comparación con iguales semestres del año precedente.
Indicador SIISA: Para los últimos 12 meses, alcanzó 297 puntos, es decir un +112% más que el registrado en mayo de 2010 (140 puntos), aunque menor a los +121% en la medición de abril.
B3. Canal: Entidades no Financieras (participación en el total: 43%)
Mes: Durante mayo se produjo un leve aumento del +10% en comparación con el mismo mes de 2010 (recordemos que en el conjunto de canales se observó una caída de la demanda de crédito de -1%).
Semestre: La demanda de crédito del semestre diciembre-mayo creció un +17% sobre igual período del año anterior, pero ese valor es menor que el registrado en el conjunto de los canales (+28%).
Indicador SIISA: Para los últimos 12 meses, alcanzó 121 puntos, algo menos que el registro de abril (142), y sólo un +17% más que el registrado en los 12 meses precedentes (103 puntos).
C. INTENCIÓN DE CRÉDITO POR EDAD Y NIVEL SOCIO-ECONÓMICO
Intención de Crédito: Durante el mes de mayo, se mantuvo la participación por grupo etario registrada en los últimos meses, aunque el aumento de las consultas proveniente del sector de mayores de 60 años -que en abril se había incrementado por el efecto-aguinaldo- continuó en mayo, con una participación de algo más del 17%, frente al 14% de participación promedio de los 9 meses anteriores.
D. CRÉDITOS CONFIRMADOS
Mes: De la información que administramos en exclusividad en nuestra base de datos positivos, registramos para el mes de mayo una caída de -14% en la confirmación de dichos créditos, con relación al mismo mes del año pasado (recordemos que en abril fue menor (-11%) y en marzo creció +2%).
Semestre: En lo que respecta al semestre diciembre-mayo, se registró una leve diferencia en menos, de -4%, con respecto a igual semestre del año anterior.
Indicador SIISA: Para los últimos 12 meses, alcanzó los 184 puntos, o sea, un -16% menos al registrado en los 12 meses precedentes (103).
E. ANTECEDENTES DE MORA (Número de personas que registran antecedentes de mora, respecto a todas las consultas recibidas)
Últimos 12 meses: Los antecedentes de mora para las consultas de los últimos 12 meses en el total de los canales -que habían crecido significativamente en un +43% en la medición de abril-, continuó esa tendencia en mayo (+39%), con alta influencia de los sectores financiero (con una suba de +109%, y con una participación del 41% en el total de canales) y de retail (con una suba del 43%, y con 25% de participación), mientras el canal no financiero sólo registró un aumento del +6% (con una participación en el total de canales del 34%). Recordemos que las consultas de intención de crédito en ese período se aumentaron un +46% en los últimos 12 meses, mientras que los antecedentes por mora aumentaron -como dijimos- el +39% (mientras que en abril lo hicieron +43% y en marzo pasado +44%). Lo que debemos destacar es el cambio en la composición por canal, de todos los antecedentes de mora: retail pasó de 30% en abril al 25% en mayo (en marzo era del 26%); el sector financiero del 37% al 41% (en marzo era del 33%); y el no financiero casi se mantuvo en mayo en el 33% (34%).
F. REINCIDENCIA EN LA INTENCIÓN DE CRÉDITO
Últimos 12 Meses: Nos referimos a las consultas realizadas sobre un mismo solicitante en al menos 2 cuatrimestres dentro de un mismo año, efectuadas por la misma entidad otorgante, y referidas a personas que no registran antecedentes de mora en nuestras bases. En los últimos 12 meses, las mismas crecieron en los cómputos de mayo un +47% (igual que en abril). Tal como ocurrió en la misma medición del mes de abril anterior, dicho valor está compuesto en primer término por el canal financiero (creció un +188%, aunque solamente participa con el 18% de los casos), luego por el canal de retail (creció en un +70%, con participación del 22% de los casos) y canales no financieros (creció +28%, y tuvo 60% de participación).
G. CONCLUSIONES
Intención de Crédito: la contínua desaceleración de demanda de crédito registrada en los primeros meses del año en curso llegó a un punto máximo en mayo y, por primera vez -a excepción de la estacionalidad de enero-, registró una caída con respecto a igual mes del año anterior (-1%).
Intención de crédito por edad: Se prolongó el impacto del aumento semestral de las jubilaciones de marzo, ya que en mayo continuó la participación de mayores de 60 años, con un 17% (había sido del 18% en abril y el promedio mensual es del 14%).
Diferenciación por canales: En mayo continuó -con respecto a igual mes del año anterior-, la fuerte expansión del canal financiero (+68%), en desmedro de los otros dos, especialmente del retail, que cayó un -39%.
Créditos confirmados: Mientras que las consultas se redujeron -1% en el mes de mayo con respecto al mismo mes del año anterior, los créditos confirmados se redujeron aún más, en un -14% entre esos mismos meses, posiblemente por la incidencia de la caída de consultas en el canal retail.
Antecedentes de Mora: Se presenta un nuevo alerta, pues durante mayo, para el total de los canales y en comparación con mayo 2010, se incrementaron un +22% los antecedentes por mora (ya habían crecido +29% en abril y +18% en marzo), y peor aún fue el aumento en el canal financiero, que alcanzó a +133%, con respecto a aquel mes de mayo de 2010.
Reincidencia en Intención de Crédito: Se mantiene un importante crecimiento de meses anteriores sobre la demanda de crédito en aquellos sectores con "hábito crediticio" (47% en los últimos 12 meses), aunque debe destacarse que por primera se registra una caída en la comparación con igual mes del año anterior (-6%), influido por la marcada caída en el canal no financiero (-25%, en ese mismo lapso) pero que tuvo un 60% de participación en total de canales. |
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