A. INTENCIÓN DE CRÉDITO (Todos los Canales)

I. Promedio diario del mes:
Durante abril se registró el promedio diario de consultas con un 5% por encima de marzo, y aunque conserva -en comparación con abril de 2010- un incremento del 8%, en marzo precedente el mismo fue del 19%. Por lo tanto, se confirma la tendencia de desaceleración en el crecimiento, que comenzara en enero último.

II. Promedio diario del semestre noviembre-abril:
Como hemos sostenido en anteriores ediciones, esa desaceleración se diluye cuando analizamos períodos más largos. Así, se mantiene el aumento de un 40% por sobre igual semestre del año anterior (que en la medición semestral de febrero pasado era del 57% y en la de marzo 49%).

III. Promedio diario de los últimos 12 meses (abril 2010-marzo 2011):
El Indicador SIISA de Intención de Crédito (Base: Enero 2009=100) alcanzó a 210 puntos -mientras que en febrero pasado llegó a 223 puntos y en marzo pasado 206-, lo que confirma la atenuación del crecimiento en el número de consultas registradas en los 12 meses anteriores, pero que no obstante implica un 57% más para el año (mayo2010-abril2011), sobre sus 12 meses precedentes.

B. INTENCIÓN DE CRÉDITO (Apertura por Canal)

B1. Canal: Retail (participación en el total: 35%)
Mes: Durante el mes de abril, la recuperación observada desde febrero último en este tipo de canales, prácticamente, se mantuvo. Sin embargo, el promedio diario de abril fue un 12% menor que las solicitudes verificadas en igual mes del año 2010 (mientras que las del conjunto de los canales fue un 8% mayor).

Semestre: Continuó -aunque significativamente disminuido- el aumento del número de consultas diarias con respecto a similar semestre del año anterior, ya que el 37% de aumento en este semestre noviembre-abril, es inferior al 57% de octubre-marzo y al 72% observado en el semestre septiembre-febrero.

Indicador SIISA: El indicador construido sobre la base de enero 2009=100, para los últimos 12 meses, alcanzó 291 puntos en la medición de abril, es decir, un 82% más que el puntaje registrado en los 12 meses precedentes (160), aunque, en la medición de marzo último representó 112% más.

B2. Canal: Entidades Financieras (participación en el total: 24%)
Mes: En relación al mes de abril del año anterior, se registró un aumento del 63% en el número de consultas diarias con intención de crédito, lo que refleja el muy alto crecimiento de este canal con respecto al conjunto, que sólo creció un 8%.

Semestre: El promedio diario del semestre noviembre-abril registró una importante suba del 106% (aunque cabe aclarar que en la medición de marzo fue del 113%, y en la de febrero había sido del 124%), continuando las que se habían observado en anteriores mediciones, en comparación con iguales semestres del año precedente.

Indicador SIISA: para los últimos 12 meses, alcanzó 314 puntos, es decir un 121% más que el registrado en abril de 2010.

B3. Canal: Entidades no Financieras (participación en el total: 39%)
Mes: Durante abril se produjo un leve aumento del 6% en comparación con el mismo mes de 2010 (recordemos que en el conjunto de canales se observó un aumento de la demanda de crédito casi similar, del 8%).

Semestre: La demanda de crédito del semestre noviembre-abril creció un 20% sobre igual período del año anterior, ese valor es significativamente menor que el registrado en el conjunto de los canales (40%).

Indicador SIISA: para los últimos 12 meses, alcanzó 142 puntos, algo más que el registro de marzo (134), y un 20% más que el registrado en los 12 meses precedentes (119).

C. INTENCIÓN DE CRÉDITO POR EDAD Y NIVEL SOCIO-ECONÓMICO

Intención de Crédito: Durante el mes de abril, se mantuvo la participación por grupo etario registrada en los últimos meses, aunque el aumento de las consultas proveniente del sector de mayores de 60 años, se acentuó al 18% en comparación con marzo pasado (14%), seguramente, por la incidencia del nuevo ajuste semestral a los jubilados.

D. CRÉDITOS CONFIRMADOS

Mes: De la información que administramos en exclusividad en nuestra base de datos positivos, registramos para el mes de abril una caída de
-11% en la confirmación de dichos créditos, con relación al mismo mes del año pasado (recordemos que en marzo fue del +2%).

Semestre: En lo que respecta al semestre noviembre-abril, no se registró diferencia con respecto a igual semestre del año anterior.

Indicador SIISA: para los últimos 12 meses, alcanzó 200 puntos, casi igual al registrado en los 12 meses precedentes (208), con una leve reducción de -4%.

E. ANTECEDENTES DE MORA (Número de personas que registran antecedentes de mora, respecto a todas las consultas recibidas)

Últimos 12 meses: Los antecedentes de mora para las consultas de los 12 meses, para el total de los canales, crecieron significativamente en un 43%, con alta influencia de los sectores financiero (con una suba del 106% y con una participación del 37% en el total de canales) y de retail (con una suba del 58% y 30% en la participación), mientras el canal no financiero registró un aumento del 8% (con una participación en el total de canales del 33%). Recordemos que las consultas de intención de crédito en ese período se aumentaron un 57% en los últimos 12 meses, mientras que los antecedentes por mora aumentaron -como dijimos- el 43% (mientras que en marzo pasado fueron 66% y 44%, respectivamente). Lo que debemos destacar es el cambio en la composición por canal, de todos los antecedentes de mora: retail pasó de 34% al 30%; el sector financiero del 33% al 37%; y el no financiero se mantuvo en el 33%.

F. REINCIDENCIA EN LA INTENCIÓN DE CRÉDITO

Últimos 12 Meses: Nos referimos a las consultas realizadas sobre un mismo solicitante en al menos 2 cuatrimestres dentro de un mismo año, efectuadas por la misma entidad otorgante, y referidas a personas que no registran antecedentes de mora en nuestras bases. En los últimos 12 meses, las mismas crecieron un 66% (en marzo habían caído un 85%). Dicho valor está compuesto en primer término por el canal financiero (creció un 203%, pero solamente participa con el 16% de los casos), luego por el canal de retail (creció en un 84%, con participación del 27% de los casos) y canales no financieros (creció 47%, y tuvo 57% de participación).

G. CONCLUSIONES

Intención de Crédito: Pese a la ya contínua desaceleración de demanda de crédito registrada en los primeros meses del año en curso, todavía estamos un 57% por encima de abril del año anterior. La suba de 5% registrada en abril sobre el mes de marzo, puede atribuirse al mayor número de días hábiles: 24 en el mes de abril frente a 23 en marzo.

Intención de crédito según edad: Impactó el aumento semestral de las jubilaciones, ya que se incrementó la participación de mayores de 60 años, desde el 14% en marzo al 18% en abril.

Diferenciación por canales: Continúa la expansión del canal financiero, en desmedro de los otros dos canales, especialmente el retail.

Créditos confirmados: Mientras que las consultas crecieron 8% en el mes con respecto al año anterior, los créditos confirmados se redujeron en un -11% entre esos mismos meses, posiblemente por la incidencia de la caída del canal retail.

Antecedentes de mora: Se presenta un alerta, pues durante abril, para el total de los canales, crecieron un 29% los antecedentes por mora (18% habían crecido en marzo), y peor aún el aumento en el canal financiero, 135%, con respecto al 2010.

Reincidencia en Intención de Crédito: Se mantiene un importante crecimiento de meses anteriores sobre la demanda de crédito en aquellos sectores con "hábito crediticio" (66% en los últimos 12 meses), aunque debe destacarse el marcado crecimiento en el canal financiero (203%, en ese mismo lapso).